Хедж-фонды, показавшие двухзначную прибыль в 2017 году


По данным инвесторов, некоторые хедж-фонды показали двухзначную прибыль по результатам 2017 года. Если обратиться к цифрам, то это происходит на фоне притока новых денег в индустрию и публикации лучших результатов за последние годы.

Управляющая компания Marcato Capital Management, работающая как инвестор-активист, закончила 2017 год с результатом в +25,6% в своем флагманском хедж-фонде, в то время небольшой портфель фонда Encore вырос на 22,6%. Успехи управляющей компании были обеспечены, в том числе, за счет непрерывных «боев» с менеджментом Buffalo Wild Wings и Deckers Outdoor Corp, которые активно обсуждались в прессе весь прошлый год.

Компания Atlantic Investment Management, специализирующаяся на недооцененных акциях, заработала 16,4% в своем хедж-фонде Cambrian Global Fund.

Обе управляющие компании превысили средние показатели по индустрии, если их сравнивать с данными Hedge Fund Research (HFR), опубликованными в конце ноября 2017 года. Так, по данным HFR, средний хедж-фонд вырос на 7,6%.

Хедж-фонды, ориентированные на инвестиции в акции, показали к концу ноября доходность на уровне 12%. Декабрьские цифры пока не опубликованы, так как большинство хедж-фондов еще не обработали свои данные по результатам года. Однако уже сейчас данные исследований Hedge Fund Research свидетельствуют о том, что прошедший год может быть самым успешным для индустрии с 2013 года.

Управляющая компания Renaissance Technologies, на которую работают более 80 ученых, докторов наук в области физики и математики, отчиталась о 15% росте хедж-фонда Renaissance Institutional Equities fund. Это самый старый хедж-фонд компании, который в настоящий момент доступен для внешних инвесторов.

Компания Brahman Capital сообщила о 12% приросте в своем хедж-фонде, при том, что их портфель, имеющий только длинные позиции в бумагах, вырос на 22%.

Другая управляющая компания-активист - Engaged Capital - в прошлом году вложила много сил в производителя чая Hain Celestial Group и в компанию по аренде автомобилей Rent-A-Center. Их усилия были вознаграждены – управляемый Engaged Capital хедж-фонд заработал 10,7% по результатам 2017 года.

К сожалению, комментариев от этих управляющий компаний получить не удалось – представители индустрии хедж-фондов достаточно закрыты и обычно не обсуждают результаты своей работы публично.

Тем не менее, опубликованные данные показывают, что для индустрии хедж-фондов снова наступили хорошие времена после многих лет жалоб инвесторов на низкие показатели доходности и высокие комиссии. Более того, по данным Hedge Fund Research, за первые 3 квартала 2017 года в индустрию пришло 2,9 млрд. долл. США новых денег – и это после того, как в 2016 году инвесторы вывели из хедж-фондов 70 млрд. долл.

Многие управляющие компании радуются даже небольшой прибыли, сигнализируя инвесторам, что закончилась тяжелые времена, которые переживала индустрия в 2016 г. и начале 2017 года. Greenlight Capital, которым управляет Дэвид Эйнхорн, заработал 2% за 2017 г. Folger Hill, запущенный бывшим операционным директором SAC Солом Куминым закончил год с доходом +2,6% в американском хедж-фонде и +3,6% - в азиатском хедж-фонде.

Источник: Thomson Reuters

#HedgeFundResearch

Просмотров: 83

ИП Бобошко Михаил Сергеевич © 2013 - 2020

  • White Facebook Icon
  • Белый LinkedIn Иконка