• Ilya Gilyov

Управляемые ИИ хедж-фонды испытывают проблемы

По словам аналитика индустрии хедж-фондов, количество фондов, активно использующих искусственный интеллект, остаётся небольшим.


В то время как искусственный интеллект (ИИ) считается одним из самых перспективных инструментов для инвестиций, хедж-фонды с упором на ИИ-стратегии испытывают трудности в текущих волатильных рынках.


Данные Eurekahedge, компании, отслеживающей результаты хедж-фондов, показывают, что управляемые ИИ фонды смогли заработать всего +2,77% за этот год до августа, в сравнении с +6,36% - доходом в среднем по индустрии.


Однако долгосрочные результаты показывают другую картину. Хотя в последние два года ИИ-фонды отстают от своих конкурентов, они показывают более высокие результаты на отрезке пяти лет.


Ники Индради, аналитик индустрии хедж-фондов в Eurekahedge, рассказал IR Magazine, что результаты стоит воспринимать с осторожностью, потому что индекс ИИ-стратегии очень чувствителен к аномалиям, так как основан на малом количестве фондов (около 30 на момент написания статьи).


По словам Индради, несмотря на то что многие фонды используют ИИ, редкие из них при управлении портфолио серьёзно опираются на ИИ или алгоритмы машинного обучения.


Аналитик выделяет несколько причин плохих последних результатов ИИ-стратегий. По его словам, алгоритмы, которые используют необычные наборы данных, такие как информация из социальных сетей или снимки со спутников, могут испытывать нехватку данных для тренировки ИИ.


Также Индради отмечает необходимость переобучения ИИ, отказывающихся от традиционных количественных стратегий. Ситуацию осложняет высокая волатильность рынка последних лет вкупе с торговой войной и твитами Трампа. Аналитик объясняет: «моделям ИИ нужно время, чтобы освоиться в новых рыночных условиях».


Технологии ИИ всё чаще используются в индустрии инвестиций, так как менеджеры хедж-фондов ищут способы сократить затраты и увеличить альфу. Один из ярких примеров этого тренда – открытие компанией Blackrock нового отделения в Калифорнии, специализирующегося на исследованиях в области ИИ.


Отделы по работе с инвесторами также начинают извлекать выгоду ИИ, используя его для своих целей. Новые инструменты используются для таких задач, как поиск новых инвесторов и анализ их предпочтений.

Просмотров: 107

ИП Бобошко Михаил Сергеевич © 2013 - 2020

  • White Facebook Icon
  • Белый LinkedIn Иконка