• Egor Ermolaev

Лучшее из Bloomberg Hedge Fund Brief 08.09

Управляющая компания Dymon Asia вернет деньги инвесторам своего флагманского макро-фонда и превратится в мультистратегический фонд. Таким образом компания стремится перейти в отрасль, которая приносит более стабильную доходность и привлекает миллиарды долларов капитала. Сингапурская фирма переключит свое внимание на Dymon Asia Multi-strategy Investment Fund, созданный в феврале. В заявлении говорится, что в следующем году компания планирует нанять до 20 портфельных менеджеров в дополнение к уже работающим 35.

Билл Акман провел предварительные переговоры с Airbnb, Stripe и другими о слиянии со своей компанией, специально созданной для слияния (blank-check). Он рассказал Bloomberg TV, что провел ознакомительные переговоры с менеджментом Airbnb, но не дошёл до проведения полноценной экспертизы перед тем, как компания подала заявку на IPO в прошлом месяце. Хотя Airbnb не исключили слияния с Pershing Square Tontine, принадлежащей Акману или аналогичной фирмой, в компании все же предпочитают традиционное IPO.

Компания Bridgewater, принадлежащая Рэю Далио, скорректировала свою стратегию распределения рисков, перейдя к альтернативам обычным облигациям, так как доходность последних достигла исторических минимумов. "Совершенно очевидно, что в условиях, когда процентные ставки близки к нулю, и центральные банки удерживают их на стабильном уровне, облигации не могут обеспечить ни доходность, ни снижение риска", - написала в июльском отчете команда во главе с содиректором Бобом Принсом. Таким образом, в защитном «всепогодном» портфеле компании All Weather появятся облигации, привязанные к золоту или инфляции, и увеличится количество акций со стабильным денежным потоком. Также портфель станет более диверсифицирован между странами, в которые инвестирует компания.

Юридический кризис Дэна Каменского, основателя Marble Ridge усугубился, когда обвинители заявили, что он вынудил Jefferies отказаться от акций обанкротившегося ритейлера Neiman Marcus, чтобы фонд Каменского мог получить их по более низкой цене. Каменский был арестован и обвинен в нескольких преступлениях, включая мошенничество с ценными бумагами, вымогательство и воспрепятствование правосудию. Комиссия по ценным бумагам и биржам также будет судиться с ним. Это редкий пример санкций, применяемых в области инвестирования в проблемные ценные бумаги.

Citadel Кена Гриффина, использующая компьютеризованные системы для торговли на бирже, расширит свой бизнес, добавив двух количественных исследователей. В этом месяце начнёт работу Джек Фэн из Millennium, а Джереми Шен из Two Sigma присоединится к компании в начале следующего года. Они станут частью подразделения Global Quantitative Strategies и сосредоточатся на систематических стратегиях с фиксированным доходом, валютных и товарных стратегиях. GQS также планирует расширение за счет новых классов активов и разработки макро-стратегий.

Гонконгский фонд 1020 Capital получил разрешение регуляторов на запуск. Фонд начнет с четырех стратегий: кредитная, ориентированная на высокую доходность в Юго-Восточной Азии и Китае, глобальная макро-стратегия, лонг-шорт в акциях и дельта стратегия (сделки, связанные с акциями). Основатели фонда – бывший портфельный менеджер Segantii Бенуа Педроно, Николас Куо-Цин-Джен, ранее работавший в Point72, основатель компании Three Stones Себастьян Сербург и бывший кредитный трейдер UBS Антуан Тибо.

Скандинавский фонд Rhenman делает ставку на успех медико-технологических фирм, которые, по его словам, наконец, стали достаточно велики, чтобы в них можно было инвестировать. «В сфере цифрового медицинского обслуживания существует новый подсегмент, который быстро развивался в течение этого года после пандемии коронавируса», – сказала менеджер по денежным средствам Сюзанна Урмарк. Фонд здравоохранения Rhenman увеличился за 8 месяцев на 9,1%. Урмарк утверждает, что цифровизация системы здравоохранения «запаздывает по сравнению со многими другими секторами».


Хедж-фонды Дэвида Эйнхорна выросли на 0,5% в августе, это третий прибыльный месяцем для Greenlight в 2020 году. Но прибыли оказалось недостаточно, чтобы нивелировать убытки за год: фонды все еще в просадке на 17%. Несмотря на то, что самые большие раскрытые на конец 2 квартала длинные позиции Greenlight в августе выросли, VanEck Vector Gold Miners ETF упал на 1,6%. Tesla, которую шортил Greenlight, выросла за месяц на 74%.

Просмотров: 62

ИП Бобошко Михаил Сергеевич © 2013 - 2020

  • White Facebook Icon
  • Белый LinkedIn Иконка