• Saydash Miftakhov

Лучшее из Bloomberg Hedge Find Brief 28.04

Хедж-фонды не имеют права на получение кредитов в рамках кампании Small Business Administration (SBA) по спасению бизнеса, так как они в основном занимаются инвестиционными спекуляциями, говорится в комментарии Treasury Department, опубликованном в пятницу. SBA, проконсультировавшись с Казначейством США, считает, что Конгресс не предусматривал, что хедж-фонды и private equity будут получать кредиты в рамках программы Paycheck Protection Program. Слухи о том, что хедж-фонды могут использовать американские фонды спасения в чрезвычайных ситуациях, вызвали негативную реакцию со стороны общественности.


Инвесторы вернули $33 миллиарда из хедж-фондов в 1 квартале, это наибольшая сумма за более чем десять лет. Согласно исследованию Hedge Fund Research, общая сумма изъятия средств составляет около 1% отраслевого капитала, и это самый большой квартальный отток с тех пор, как во 2 квартале 2009 года инвесторы вернули около $42 миллиардов. За весь 2019 год инвесторы вернули $43,1 миллиарда из хедж-фондов.

Другой отчет показал, что глобальные активы хедж-фондов впервые за шесть лет упали ниже $3 триллионов, сообщает eVestment. Инвесторы изъяли на $24,1 миллиарда больше, чем в прошлом месяце, показывают данные.


Elliott Пауля Зингера получил один из крупнейших во Франции штрафов за рыночные махинации за сокрытие своей инвестиционной стратегии в отношении автотранспортной компании, которую планировала купить XPO Logistics. Компания Elliott Advisors оштрафована на 15 миллионов евро, а компания Elliott Capital Advisors должна выплатить штраф в размере 5 миллионов евро, говорится в сообщении французского AMF. Это уже второй штраф для Elliott от AMF. На заседании в феврале главный юридический консультант компании Elliott Ричард Б. Забел заявил, что обвинения являются беспочвенными.


Renaissance планирует искать пути улучшения моделей, на основе которых управляется его хедж-фонд акций, после самого большого ежемесячного убытка за всю историю на фоне высокой волатильности рынка в марте. Его крупнейший фонд упал примерно на 8% в месяц. Фонд превзошел индекс S&P500, упавший на 12%, но компания выразила разочарование тем, что движение котировок акций "не соответствовало" тому, что предсказывали модели. "Мы активно изучаем ряд идей по улучшению как бета-моделей, так и систем управления, использующих эти модели", - говорится в письме инвесторам.


Сложный процесс запуска хедж-фонда в этом году будет еще сложнее из-за режима изоляции вызванного коронавирусом. Как минимум 10 фондов запустили к 1 апреля, а в целом на этот год запланировано еще больше запусков. Большинство из фондов начнут с меньшим объемом денег, чем ожидали их основатели до того, как мир перешел в застой, рассказывают люди, знакомые с ситуацией. Но некоторые новички говорят, что если инвесторы застрянут дома, это может помочь им быть замеченными, а некоторые смогут извлечь выгоду из текущего низкого уровня цен.


Управляющие фондами вместе с учеными и экспертами по рискам направляют свои умения по поиску и анализу данных на моделирование траектории развития этой уникальной пандемии. Некоторые делают это формально в своих инвестиционных стратегиях, другие объединяются с некоммерческими организациями, движимыми чувством гражданского долга. Систематический фонд Rotella, Coolabah, австралийский кредитный фонд и бывший руководитель ИИ в AQR - все они усиливают свои исследования в данной области.


Только пять из 61 хедж-фондов в Канаде, или около 8%, получили прибыль по итогам 1 квартала, показывают данные Venator Capital. Лучшую доходность показал CC&L Market Neutral Fund с ростом в 9,8%, худшую доходность - Lawrence Park Enhanced Preferred с убытком в -38,5%. Тем не менее, по итогам первого квартала около 70% фондов смогли превзойти результаты S&P/TSX Composite Index, упавшего на -22% и S&P500, показавшего доходность в -20%.

Мэтью Ротман присоединяется к менеджменту Millennium, чтобы помочь в управлении quant бизнесом, после почти трех лет работы в Goldman Sachs. Во время последнего финансового кризиса Ротман занял видное место в качестве стратега в Lehman, где он одним из первых в отрасли отметил нарастающие проблемы, которые запустили волну принудительных продаж. В Millennium он будет оказывать консультационные услуги в подчинении Марка Мескина. Его позиция является новой в фирме.

ИП Бобошко Михаил Сергеевич © 2013 - 2020

  • White Facebook Icon
  • Белый LinkedIn Иконка