MHFMC Russian Hedge Fund Indexes. Декабрь + Q4 + весь 2020 год




Результаты месяца


В декабре 2020 года российские хедж-фонды в среднем показали положительную доходность на фоне роста мировых фондовых индексов. Российский индекс за месяц увеличился на +8,2%, в то время как индекс S&P500 вырос на +3,7%.


MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight) закончил декабрь с лучшим результатам по сравнению с глобальным индексом хедж-фондов HFRI Fund-Weighted Composite Index, выросшим за месяц на +4,5%.


SPEARS Russian Hedge Fund Index (Equal-Weight) вырос в декабре на +4,2%, отстав от MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight), который показал доходность в +5,2%. Можно заключить, что опытные фонды использовали рыночные возможности лучше молодых.


В декабре лучший из российских хедж-фондов показал доходность в +25.6%, а худший потерял -3.4%.


Результаты Q4


В последнем квартале 2020 года доходность российского фондового рынка была в среднем на 6% больше доходности по индексу S&P 500, который за последние 3 месяца вырос на +11.7%.


SPEARS Russian Hedge Fund Index (Equal-Weight) и MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight) завершили квартал с результатами в +11.3% и +12.3%, что говорит о том, что результаты молодых фондов за этот квартал были немного хуже результатов опытных фондов. Также индексы российских хедж-фондов превзошли глобальный индекс HFRI Fund-Weighted Composite Index, увеличившийся на +10.7%.


Лучшие результаты российских хедж-фондов за последний квартал этого года составили +53,4% (стратегия Global Equities), +43,9% (стратегия Global Equities) и +39.2% (стратегия Global Equities). Стоит отметить, что все самые успешные фонды придерживались одной стратегии.


Наименее успешные фонды завершили квартал с доходностями в -7.1% (стратегия Global Equities) и -2.7% (стратегия Russian Equities).



Результаты 2020 года


За 2020 год доходность российского фондового рынка в среднем составила -10.4% в то время как глобальный индекс S&P 500 вырос за этот период на +16.3%.


Тем не менее индексы SPEARS Russian Hedge Fund Index (Equal-Weight) и MHFMC Russian Hedge Fund Index (Track-Weight) показали положительную доходность в +8.0% и +4.0%. Данный факт также говорит нам о том, что на длинном временном промежутке молодые фонды оказались успешнее фондов, долгое время находящихся на рынке. Однако индексы российских хедж-фондов оказались ощутимо меньше глобального HFRI Fund-Weighted Composite Index, который за прошлый год вырос на +11.6%.


Самая большая годовая доходность среди российских хедж-фондов составила +239.2% (стратегия Global Equities). На втором и третьем месте находятся фонды с результатами +43.5% (стратегия Global Commodities) и +23.4% (стратегия Global Equities).


Худшие результаты за год составили -24.4% (стратегия Global Equities), -11.4% (стратегия Russian Equities) и -10.6% (стратегия Russian Equities).

Просмотров: 236Комментариев: 0

Недавние посты

Смотреть все